中國制造業(yè)未來五年的三大趨勢

“十五五”（2026-2030年）是中國2035年實現(xiàn)現(xiàn)代化的蓄勢期，也是中國全面提升國際競爭力的戰(zhàn)略轉折期。面對更加復雜多變的國際形勢，包括地緣沖突升級、中美博弈加劇等，中國制造企業(yè)需前瞻性研判社會經濟技術發(fā)展趨勢、謀劃高質量發(fā)展路徑、建立新質生產力、推進風險管理體系完善。

科爾尼認為，未來五年中國制造業(yè)面臨三大趨勢 。

趨勢一：需求降速、產能過剩問題短時間難以改善，價格戰(zhàn)仍將持續(xù)，但結構性機遇依存，高韌性企業(yè)將穿越周期迎來行業(yè)曙光。

趨勢二：綠色低碳持續(xù)推進，企業(yè)綠色轉型從短期主義的“供給側控排”向長期主義的“需求側高質量發(fā)展”轉變。

趨勢三：新技術從前沿研發(fā)到商業(yè)化應用提速，企業(yè)邊創(chuàng)新、邊應用、邊迭代，推進產業(yè)轉型；技術話語權集中化，將由資金雄厚、且愿意長期持續(xù)投入的企業(yè)掌握。

科爾尼認為，未來五年企業(yè)需將風險管理與效率協(xié)同、布局高潛力新業(yè)務、推進業(yè)務模式升級，從而構建高質量發(fā)展路徑。

中國經濟增速告別過往的高速增長階段，逐步進入平穩(wěn)發(fā)展期；傳統(tǒng)制造業(yè)與中國經濟發(fā)展高度協(xié)同，進入周期底部，面臨產能過剩、投資減少、價格戰(zhàn)內卷等諸多挑戰(zhàn)。主要行業(yè)產能已遠超需求，如光伏、工程機械等產能利用率不足50%。產能嚴重過剩使得企業(yè)喪失議價能力，自2023年以來，產品價格持續(xù)下降，光伏及鋰電最為突出，降幅超50%，嚴重壓縮企業(yè)利潤率。

但對于多數行業(yè)而言，盡管需求總量增長放緩，但需求結構將呈現(xiàn)諸如海外需求增長、技術路線迭代、產品高端化/智能化升級等趨勢，將給企業(yè)提供產能消化、價格回升、盈利增強的新機遇。

捕捉海外市場機遇：中國產品出口總額過往十年增長近50%，且技術密集型及資本密集型等高附加值產品比例持續(xù)提升，以新能源汽車、電池、光伏為代表的產品成為中國出口“新三件”。在“十五五”期間，中國制造企業(yè)需要持續(xù)深化海外市場布局，從過往的“產品貿易出口”轉向“全球化、本地化布局”，根據當地需求研發(fā)技術、定制產品、部署供應鏈與服務網絡，實現(xiàn)從產品向技術、品牌、服務全面全球化的升級。

產品升級迭代：從原來的現(xiàn)有產品性能、可靠性提升，轉向智能化程度提高、一站式全生命周期服務打造，并向新材料、新裝備、新工藝等工業(yè)發(fā)展底層支撐元素突破轉變，從根本性產業(yè)變革，推動產品附加值的提升。

能夠抓住產業(yè)升級、出海機遇的高韌性企業(yè)，更能抵御當下產業(yè)低谷風險，穿越周期迎來更佳的行業(yè)環(huán)境。

中國制定了2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和的目標，“十五五”期間正是實現(xiàn)碳達峰的沖刺期。過去的碳排放管理中，一刀切的源頭管控導致企業(yè)停電停產，影響正常生產活動、并與實體經濟結構轉型脫節(jié)。下一階段，產業(yè)減碳將從短期的“供給側控排”轉向長期的“需求側高質量綠色轉型”。

高質量綠色轉型意味著企業(yè)需建立全方位的系統(tǒng)性策略。業(yè)務端，企業(yè)需持續(xù)推進新能源相關產業(yè)鏈機會的探索與布局，值得注意的是新能源技術仍在持續(xù)迭代，且技術路線并不唯一；企業(yè)必須保持前瞻性思維、關注技術發(fā)展趨勢并及時調整產業(yè)布局，才能保持長期競爭力。運營端，企業(yè)需推進綠色生產工藝升級以提高能源效率；同時探索碳捕捉、碳封存及再利用等新型技術；以實現(xiàn)碳排放的有效管控、建立綠色低碳的品牌形象。

無論是中國出?！靶氯泵慕⑦€是新能源浪潮下新品牌的異軍突起，都離不開新技術的支撐。而新時期的技術迭代異常迅速，以AI 為例，近2年來算力升級與過往十年相當。

在技術迭代加速的情況下，先研發(fā)儲備等待技術成熟后再上市應用的模式已不再適用，企業(yè)必須通過迅速創(chuàng)造新應用場景，才能避免陷入“資金干涸困境”，實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，因此領先企業(yè)均采取邊創(chuàng)新、邊應用、邊迭代的模式推進。

顛覆性技術創(chuàng)新則需要規(guī)模化長期投入，且技術門檻愈來愈高，未來技術話語權將掌握在少數實力雄厚且愿意長期投入企業(yè)手中，“先觀望后補課”的策略將大概率失效。

如何構建高質量發(fā)展路徑

高質量增長路徑構建包括四大要素：強健組合、清晰規(guī)劃、全球拓展、技術革新。

強健組合：通過戰(zhàn)略重組同類業(yè)務、剝離低成長性業(yè)務資產、強化新技術平臺，以減少重復投資，實現(xiàn)更高商業(yè)回報和長期市場引領地位

清晰規(guī)劃：各業(yè)務目標需與集團戰(zhàn)略承接一致；同時需要設計清晰、可落地的戰(zhàn)略舉措路徑規(guī)劃，以保證目標可真正的落地實現(xiàn)。

全球拓展：業(yè)務層拓寬高價值、高潛力全球客戶積累 ；運營層加強海外組織能力建設與資源整合。

技術引領：構建創(chuàng)新引領型的研發(fā)管理體系，實現(xiàn)革命性技術突破；促進新技術與傳統(tǒng)業(yè)務有機結合，加快形成新質生產力。

當前中國制造企業(yè)面臨更復雜的國際競爭形勢及發(fā)展挑戰(zhàn)，諸如：

——全球市場需求波動加劇，歐美市場對準入主體、本地化要求等不斷提升；

——新興技術多路線并舉，勝出方向尚不確定；

——融資環(huán)境變動對企業(yè)估值與融資能力提出挑戰(zhàn)：資產價值劇烈波動、投研與投后管理整合效果不及預期；

——內部管理復雜度指數級提升、內部資金及資源投入產出不及預期等。

因此企業(yè)需要積極建立避險舉措，建立全面風險管理體系，加強情景規(guī)劃與預案制定；增強業(yè)務板塊運營監(jiān)督體系建設，保障業(yè)務沿戰(zhàn)略方向推進；從集團層面推動整體業(yè)務效率提升與降本，以應對更加激烈的競爭。

研發(fā)突破性技術是突破既有業(yè)務與能力邊界約束、實現(xiàn)內外并舉高質量增長的關鍵；為兼顧行業(yè)技術引領與商業(yè)回報，企業(yè)需建立多元化技術開發(fā)模式，包括戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資孵化、自主研發(fā)等。

在新技術布局策略選擇過程中，企業(yè)需充分評估技術價值及內部能力，綜合考量技術創(chuàng)新價值、生態(tài)價值、商業(yè)應用價值、社會價值等技術吸引力，以及技術可行性、風險性等落地難度選擇適配的開發(fā)模式。

同時，全球化、綠色低碳化、智能化是很多企業(yè)繞不開的三道關。全球化的關鍵策略有三點：

1. 市場選擇及產業(yè)鏈布局需兼顧市場價值與地緣政治風險

2. 市場進入后需針對不同市場的政商環(huán)境、客戶需求，采用差異化打法

3. 根據業(yè)務規(guī)模、成熟度、市場重要性演變等因素動態(tài)調整適配的管控模式

綠色低碳化的關鍵策略也有三點：

1. 持續(xù)推進新能源相關產業(yè)鏈機會的探索與轉型，布局關鍵技術與產品

2. 運用綠色技術優(yōu)化運營、降低排放，并獲取完整認證資質

3. 建立企業(yè)的綠色低碳品牌形象

智能化的關鍵策略有兩點：

1. AI、物聯(lián)網和大數據等新技術與已有產品融合、以及新場景需求創(chuàng)造

2. 跨系統(tǒng)、跨領域數據互通，挖掘潛在數據價值

“十五五”期間，中國制造業(yè)高端化升級、全球化拓展的趨勢不可阻擋，同時全球貿易環(huán)境變化、地緣沖突加劇將給企業(yè)的運營帶來風險。因此，中國企業(yè)亟需在復雜多變的環(huán)境中進行前瞻性和務實的規(guī)劃，方能保障業(yè)績穩(wěn)健增長、核心競爭力持續(xù)增強、運營風險有效控制。

（作者滕勇、王懌愷為科爾尼全球合伙人，曾鳳煥為科爾尼大中華區(qū)合伙人；編輯：馬克）